基金費用有哪些?一圖看懂基金手續費/管理費/保管費等費用

最後更新:2024-01-02

基金費用有哪些

買基金的費用包含基金申購手續費、基金經理費、基金保管費、其他費用等費用,如果你跟銀行買基金,那還會有帳戶管理費。

上一篇文章什麼是基金這篇文章中有提到,買基金和自己建立投資組合,其中一個差別就是基金要多付出一些費用,有些例如手續費會直接跟你收,有些例如經理費會從淨值裡面直接扣掉。

這篇文章市場先生整理投資基金的各種成本費用說明,以及費用該如何查詢。

基金費用有哪些?

  • 買基金的費用主要有4個:基金申購手續費、經理費、基金保管費、其他費用
  • 如果你跟銀行買基金,那還會有帳戶管理費。
基金主要費用
基金費用 費率 發生時機
申購手續費 股票型3%
債券型1.5%
再乘上各通路的折扣
購買時收取
經理費(管理費) 約1%~2.5%/年 反應在淨值內,
ETF最低,債券型基金會比股票低
基金保管費 約0.2%/年 反應在淨值內
其他費用

依基金類型而定

反應在淨值內
賬戶管理費
(信託管理費)
約0.2%/年 贖回時收取,只有跟銀行買才有
資料整理:Mr.Market市場先生

除了以上這些基金主要費用之外,還有一些其他的細項費用,以下將會一一介紹。

基金費用

1. 基金申購手續費

基金申購手續費(Front-End Load)是在跟通路購買基金時,會需要的申購手續費。

申購手續費有公定價:股票型3%、債券型1.5%

平衡型(買股票+債券)的費用呢?就跟股票型一樣是3%

手續費會根據通路不同,而有不同的折扣。

單筆申購跟定期定額通常手續費也會不同,定期定額通常給的折扣比較多。

相較之下,目前基金平台手續費最優惠,目前最低是全站0手續費,活動優惠也多

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各種通路會不定時舉辦手續費優惠活動,如果你有習慣往來的買基金管道也可以留意一下。

2. 基金經理費,也稱為基金管理費

基金經理費(Management Fee)是內扣在淨值中,不會另外收取的費用,每一檔基金收取的費用不同,落在每年1%~2.5%之間。

這就是基金公司的主要收入了,也是經理人與研究團隊的主要收入來源,會直接每天按照比例從淨值中扣除,所以也稱為「內扣費用」或「內扣開銷」。

通常股票型基金的管理費最高,債券會低一點,ETF最低,這反應了基金經理人付出的努力對於績效的影響程度。

債券選得好或選的壞差異比股票還要小,因此經理費比較低,ETF則是完全沒有經理人,只根據固定規則做操作,所以經理費最低。

股票型基金的管理費收最高,這代表它必須持續創造出超額的績效才算合格的基金。

不同類型基金的手續費與管理費
基金類型 基金投資範圍 申購手續費(未打折)
基金管理費(每年收)
國外基金
全球股票基金 2%~3% 0.6%~1.5%
單一國家/產業基金 2%~3% 1.5%~2.5%
債券基金 1.5%~2% 0.65%~1.6%
國內基金
股票基金 1.50% 1.50%
債券基金 0.50% 0.30%
資料來源:Smart智富月刊   資料整理:Mr.Market市場先生

小心,管理費雖然是最大宗,但還會有其他額外內扣費用

基金月報或各大網站,都可以查到管理費,值得注意的是「管理費並不一定是基金全部的內扣開銷」,它比較像是「基金管理團隊的利潤」。

但還會有一些額外的營運費用,例如交易成本、保管費、律師、會計師、雜支費用、甚至廣告費等等並沒有含在管理費內,
這些也會從淨值中扣除,把管理費和這些雜支加總起來,才是「總開銷費用(expense ratio)」,也就是真正從淨值內扣掉的數字。

由於這數字每年在變,基金也沒有公告的義務,有少數基金可能會有極高的雜支費用,導致高額的內扣總開銷,侵蝕投資人獲利,因此務必要小心查證,本文最下面有提供晨星的查詢案例。

指數股票型基金(ETF)管理費與總開銷會低非常多

ETF算是基金的一種,但因為它是在股票交易所被買賣,所以沒有前面的申購費,但它也有基金的經理費。可閱讀:一分鐘看懂什麼是ETF

ETF因為是被動投資,所以管理費會比較低,但台灣的情況比較奇怪,台灣本土發行的ETF管理費都蠻高的,美股ETF的管理費用就非常的低,低於0.5%很正常,許多甚至低於0.1%。

透過美股券商就可以投資美股ETF。可閱讀:美股常用券商Top5開戶推薦

3. 基金保管費

基金保管費(Custodian Fee)通常是每年0.2%,內扣在淨值當中不會另外收取

這個費用是因為你投資基金的錢並不是放在基金公司,而是放在一個第三方的資產保管機構,通常是銀行。

保管機構每年會收取0.2%的費用,這筆費用算是基金的運作成本因此會內扣在基金淨值裡面。

前面第2點有提到基金如果透過銀行買有0.2%的賬戶管理費,和保管費是2種不同的費用,如果你是跟銀行通路買,兩種費用都會發生,不過保管費因為是內扣所以看不到,算是隱含成本。

4. 基金的其他費用

基金的其他費用包含:交易成本、換匯成本、分銷費與遞延費、轉換手續費、贖回手續費。

不一定每一檔基金都有這幾種費用,有一些費用是比較次要或特殊時機才會發生。

1. 交易成本(基金經理人的買賣手續費、交易稅等)

基金在買賣股票和債券時,和一般人一樣要付手續費和交易稅,這是一種隱藏成本,不含在經理費中,會直接內扣在基金裡不會另外收。

不過一般不會把這筆費用當成基金的成本,因為它並不算是「額外」的支出,如果你是自己買股票建立投資組合也同樣要付這些錢。

要注意如果基金越頻繁的做買賣,這種隱藏成本就會越高,這可以觀察基金的「周轉率」數據(假設它有公布的話),周轉率越高花的手續費越多。

可閱讀:0056的內扣費用為什麼比0050高?

2. 買外幣計價基金的匯率成本(換匯成本)

買外幣計價基金會有兩個成本發生:

2.1 銀行外匯牌告買價與賣價之間的匯價差別

例如銀行美金即期匯率賣出30.755、買入30.655,賣出指的就是銀行賣美金給你,買入就是銀行跟你買美金,當下賣出跟買入價會差0.1元相當於0.3%左右,這就是銀行收的成本。

2.2 買進與贖回兩個時間點的匯率不同,匯差會賺或賠

原則上台灣算是有外匯管制,對美國的匯率有比較穩定,不會一下子大起大落,但是如果對其他國家就不同了,可能浮動匯很大。

有些外幣避險基金浮動很大(例如南非幣),要小心賺了基金報酬卻賠了匯差的情況。

可閱讀:

投資基金的匯差匯損如何計算?

南非幣避險的基金是甚麼意思?

3. 後收型手續費和免手續費的基金?會有分銷費與遞延費

有些基金在名稱上會有A、B、C型,差別在手續費的收取方式,因為名稱各家不同,複雜到可以額外寫一篇專文來解釋,這邊簡單用收費方式區分一下:

  • A股基金(Class A shares):前收型,也就是一般的基金
  • B股或其他類股:大多是後收型,通常放幾年後手續費會降低或是變免手續費,但會有遞延費用以及分銷費用(Distribution fee),有的基金會將分銷費用加在管理費裡面。

分銷費用比較特別的是它會每年收,例如一年1%,3年就是3%。

手續費你只需要付一次,而且現在手續費折扣後都不到1%,但分銷費卻要年年付,絕對沒有省到。

除了ABC還有什麼D、I一堆英文字母之類,各家基金公司規定不同所以英文代號也不同。

直接講結論:如果有遇到,選A股前收型就好。

羊毛出在羊身上,後收型的基金,它的隱含成本不見得讓你比較省,可閱讀:為什麼買基金不要選「手續選後收型」級別?

4. 轉換手續費(較不常見)

只發生在跟基金公司購買時才會收取,你可以把資金轉移到同一家基金公司旗下其他的基金。

這時基金公司會給你比較優惠的手續費,比重新申購低,大概是0.5%~1%,也有些會主打免收轉換手續費。

5. 贖回手續費(較不常見)

贖回手續費(Redemption Fee)國內基金通常沒有這項費用,目前只有少數國外基金會有贖回手續費,大約0.5%。

市場先生補充:基金的資本利得與配息稅務

稅務對投資人來說也屬於一種成本費用,但它並非發生在基金操作相關的費用,相同的基金對每個人造成的稅務影響也都不相同。

這裡市場先生提供簡單的判斷原則:

只要是境內的基金,配息都會需要課稅,但資本利得(上漲的價差)不會課稅。換句話說,境內基金選擇累積型基金較有稅務優勢,需要現金流自行賣掉部分單位數即可。

境外基金,無論配息或者資本利得,都會寄入個人海外所得,但因為海外所得免稅額較高,小資族影響不大,高資產人士才需要留意免稅額問題。

關於基金的所得稅細節可閱讀:基金所得稅懶人包:基金配息要課稅嗎?3個節稅方法整理

5. 基金賬戶管理費,也稱賬管費、信託管理費

只有跟銀行通路買基金才需要付賬戶管理費,每年0.2%,會在基金贖回時收取。

要注意的是0.2%看似不高,不過如果累積多年也是很可觀,例如買10年,那贖回時就要扣除2%,如果你申購1000萬,10年下來扣20萬也蠻痛的。

另外要注意如果銀行有規定最低的賬戶管理費下限,那金額太小可能會不划算。

例如下限是500元,你申購 50000元一年後贖回,原本成本0.2%是100元,但會變成500元也就是1%。

有些銀行會不定期有賬管費的優惠,例如前2年免帳管費等等,如果不是跟銀行買,就不會有這筆費用。

如何查基金的成本費用?3個查詢管道

通路方面,通路的費用原則上很固定,選擇網路基金平台就是最省了,市場先生之後會整理一篇各通路費用的比較文章。

基金方面,或是直接Google搜尋基金名稱,在基金公司官網都能找到月報。

各基金的公開說明書或是月報上,都會有基金的管理費、手續費、保管費等等說明。

基金費用查詢管道1:鉅亨網查詢基金的費用

鉅亨買基金查詢基金的費用(搜尋名稱,點進去看細節)可以快速看到各種主要項目,好處是介面很方便,但不會看到全部費用細節

基金費用查詢

基金費用查詢管道2:投信投顧公會的費用查詢

投信投顧公會的費用查詢會列出國內基金的交易成本更細節的資料,包含手續費、交易稅,不過沒有海外基金的資料。

基金費用查詢2

基金費用查詢管道3:晨星台灣網站Morningstar

晨星台灣網站Morningstar可以查到國內與海外基金的費用,但有些基金不會顯示全部的費用,網站讀取速度也有點慢

如何在晨星查詢基金費用

常見問題:我要如何知道自己的基金被內扣了多少管理費?

答:內扣的意思代表它是直接內部扣除掉,直接從基金的淨值上扣掉,而不是另外跟你收費,所以不會有獨立的數字顯示收多少管理費。

可以從基金的報告上得知它收了多少費用,

例如 1.5%/年的管理費,假如你投資100萬元,那一年就是收取 :

100萬 × 1.5% = 1.5萬元管理費。

這1.5萬元不會顯示出來,只能自己估算,它是你每天看到淨值變化時就已經被扣掉。

基金扣除管理費是按天扣除,例如持有1年收取1.5萬元管理費,每一天就是 15000÷365 = 41.1元管理費。

如果你持有60天,期間被收取的管理費計算就是:

100萬 × 1.5% ÷365 × 60天 = 2465元。

其他內扣費用的計算也是以此概念計算去推估。

快速總結:基金費用這件事該怎麼看?

一還是先看成效是否符合預期,二是幾個類似的基金選擇費用盡可能低的,總之,選擇基金要避開費用很高但成效普通甚至很差的基金。

市場先生認為有個方向要注意:

投資報酬率越低的商品,越要重視費用,原因是費用占總報酬的比例會提高。

例如:

股票平均淨報酬率6%,費用如果提高0.5%,獲利會少8.3%,債券平均淨報酬率4%,費用如果提高0.5%,獲利會少12.5%。

報酬率越低的商品,費用率高低影響越大!看完這篇文章希望有讓你對基金的費用多了解一點。

待續…

下一篇文章:買基金通路有哪些?基金怎麼買最便宜?

額外分享幾篇相關文章:

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一般留言

  1. 請問市場先生,最近剛好在研究基金的費用,請問上圖投信公會費用的總開銷(合計),如果是零手續費的狀態下購買基金是不是就可以把交易直接成本A=a1+a2扣掉,假設沒有做買賣的情況下例如債券型基金又剛好買在0手續費是不是可以忽略交易成本,謝謝

    1. 不行,那是基金幫你操作買標的手續費,不是你買基金的手續費。兩種不一樣喔

  2. 我要告理專詐欺,要如何收集有利證據。LiNE有她不利的告白,可以當做據嗎?

  3. 請問先生,如何知道及計算到自己基金每年交了多少管理費及稅費?

    1. 管理費扣在裡面,不會顯示。但你可以從你買的基金都會告訴你管理費、保管費等費用。

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